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Frequently Asked Questions
Das Thema "Währungen" möchten wir für Sie mit einer Auswahl häufig gestellter Fragen abrunden.Weitergehende Fragen beantworten wir Ihnen gerne!
- Was versteht man unter Cash Settlement?
- Was ist eine Chartanalyse?
- Was ist unter Exotic Options zu verstehen?
- Was sagt die Historische Volatilität aus?
- Was sagt die Implizite Volatilität aus?
- Was versteht man unter Netting?
- Was bedeutet VAR?
- Was bedeutet Volatilität?
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Was versteht man unter Cash Settlement?
Barausgleich des Bewertungsergebnisses, d.h. Zahlung des Differenzbetrags zwischen Basispreis und aktuellem Kurs.
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Was ist eine Chartanalyse?
Prognose zukünftiger Kursentwicklungen anhand der Analyse historischer Kursverläufe bzw. Kursinformationen.
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Was ist unter Exotic Options zu verstehen?
Sammelbegriff für innovative Optionsstrukturen, die durch komplexere Gestaltung auf bestimmte Marktkonstellationen oder Investorenwünsche eingehen.
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Was sagt die Historische Volatilität aus?
Die historische Volatilität ist die aus den historischen Renditen eines Basisobjekts errechnete Standardabweichung (siehe Volatilität). Sie wird für die Prognose der möglichen künftigen Volatilitäten eines Kurses herangezogen. Neben der historischen Volatilität gibt es auch die implizite Volatilität.
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Was sagt die Implizite Volatilität aus?
Volatilität ist die Schwankungsbreite eines Finanzinstruments, die sich dann ergibt, wenn man die am Markt gehandelte Optionsprämie mit Hilfe eines Optionsbewertungsmodells errechnet. Im Gegensatz zur historischen Volatilität basiert die implizite Volatilität auf den Erwartungen der Marktteilnehmer.
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Was versteht man unter Netting?
Verrechnung gegenläufiger Positionen mit einem Vertragspartner zu einem Nettobetrag.
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Was bedeutet VAR?
Das Kürzel VAR bedeutet Value at Risk. Man könnte es mit "im Risiko stehender Wert" übersetzen. Es beschreibt das in Euro ausgedrückte finanzielle Verlustpotenzial aus der Anlage eines den Kursschwankungen unterworfenen Finanzinstrument. Hierbei wird davon ausgegangen, dass keine Sicherungsmaßnahmen ergriffen werden. Die erwartete Schwankungsanfälligkeit ist dabei die Schwankungsbreite (Volatilität) der Vergangenheit. Die errechnete Zahl ergibt nur im Kontext mit dem Zeithorizont und der zu Grunde gelegten Wahrscheinlichkeit einen Sinn. Das VAR-Konzept ist keine konsistente Methode zur Messung von Risiken. Unterschiedliche Methoden liefern auch unterschiedliche Kennzahlen. Das VAR-Konzept gibt nur quantifizierbare Risiken an. Personelle oder politische Risiken beispielsweise bleiben unbeachtet.
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Was bedeutet Volatilität?
Bezeichnung für das Schwankungsmaß von Kursen. Man unterscheidet zwischen historischer Volatilität und impliziter Volatilität.